“還在搶購(gòu)iPhone 5S土豪金？你OUT了。百度推出‘百發(fā)’理財(cái)計(jì)劃，目標(biāo)年化收益率8%，快去搶購(gòu)吧。”從10月下旬開(kāi)始，搜索引擎巨頭百度推出的這則理財(cái)產(chǎn)品廣告，在全國(guó)大中城市住宅小區(qū)的戶外電視滾動(dòng)播出。“土豪金”手機(jī)被那個(gè)紅色巨大的“8”字秒殺的畫(huà)面，在許多被廣告轟炸的居民心中留下了深刻印象，更在金融圈引起軒然大波。

　　然而，形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，百度在公布該信息后不到兩天，立刻召開(kāi)發(fā)布會(huì)澄清“8%的保本保收益”并不符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，“百發(fā)”也不是一款產(chǎn)品，而是一項(xiàng)組合形式的理財(cái)計(jì)劃。正當(dāng)眾議紛紛這是否意味著百度可能收回“8%”的承諾時(shí)，事態(tài)再起波瀾，證監(jiān)會(huì)通過(guò)微博表示將根據(jù)百度報(bào)送的書(shū)面材料，“對(duì)該業(yè)務(wù)合規(guī)性予以核查”。

　　顯而易見(jiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已經(jīng)落后于阿里巴巴及騰訊的百度正在下一盤很大的棋。不過(guò)就目前別的“棋友”和“裁判”的反應(yīng)來(lái)看，百度的金融棋局要?dú)⒊鲆粭l血路來(lái)，道阻且長(zhǎng)。

　　百度的互聯(lián)金融宏圖

　　相比阿里與騰訊，同是互聯(lián)網(wǎng)巨頭的百度已經(jīng)喪失了互聯(lián)網(wǎng)金融的先機(jī)。

　　“自從理財(cái)計(jì)劃發(fā)布以來(lái)，整個(gè)公司相關(guān)的同事都忙得不可開(kāi)交，電話郵件答復(fù)就沒(méi)停過(guò)。”百度負(fù)責(zé)“百發(fā)”計(jì)劃的一位員工跟《二十一世紀(jì)商業(yè)評(píng)論》（以下簡(jiǎn)稱《21CBR》）記者訴苦。這個(gè)一石激起千層浪的“百發(fā)”，在百度心中原本是個(gè)寓意“帶領(lǐng)老百姓共同發(fā)財(cái)”的美好計(jì)劃。最初公布的版本是，10月28日將上線百度金融中心理財(cái)平臺(tái)，與華夏基金聯(lián)合推出首項(xiàng)理財(cái)計(jì)劃，年化收益率8%。“百發(fā)”最低投資門檻僅1元錢，期限為兩個(gè)月，售后支持快速贖回，即時(shí)提現(xiàn)。

　　然而該計(jì)劃公布之后，立刻引起質(zhì)疑，主要集中在為何收益率前沒(méi)按監(jiān)管規(guī)定加上“預(yù)期”二字，以及一只貨幣基金如何有8%的高收益。對(duì)此，負(fù)責(zé)該計(jì)劃的百度金融中心相關(guān)人士向《21CBR》記者強(qiáng)調(diào)，8%并非指與華夏基金合作的單一貨幣產(chǎn)品的收益率，而是一項(xiàng)組合形式理財(cái)計(jì)劃的收益率，具體情況還要看用戶在“百發(fā)”賬戶中選擇的理財(cái)組合而定。至于沒(méi)有“預(yù)期”二字和保本保收益的問(wèn)題，該人士稱：“‘保本保收益’不符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，也有悖于金融產(chǎn)品發(fā)展規(guī)律。當(dāng)然，百度有信心并力求達(dá)到收益預(yù)期。”

　　《21CBR》記者發(fā)現(xiàn)，百度已將“百發(fā)”計(jì)劃8%收益率的宣傳字樣從官微和官網(wǎng)悄悄消除。對(duì)于這個(gè)需要補(bǔ)救的“烏龍”，券商分析師葉偉其告訴《21CBR》記者，百度未必是像坊間所想，因?yàn)橹鳂I(yè)不在金融領(lǐng)域就不懂金融業(yè)的規(guī)矩，而是這個(gè)“8%”實(shí)在是宣傳噱頭的重中之重，劍走偏鋒也非出不可，而且“糾偏”的后果也不會(huì)嚴(yán)重。

　　從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，百度演出這場(chǎng)聲勢(shì)浩大的“8%收益率”宣傳大戲，并不是沒(méi)有原因的。在互聯(lián)網(wǎng)三大巨頭“BAT”（百度、阿里巴巴、騰訊）中，阿里巴巴的支付寶和騰訊的財(cái)付通均在第一批獲央行頒發(fā)牌照的企業(yè)之列，今年7月才拿到支付牌照的百度已經(jīng)喪失了先機(jī)。

　　阿里的余額寶推出短短3個(gè)月，規(guī)模已達(dá)500億元，市場(chǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品的饑渴可見(jiàn)一斑。然而也有不少用戶發(fā)現(xiàn)，往余額寶轉(zhuǎn)入金額比較容易，但有大筆資金要移出余額寶時(shí)，手續(xù)上會(huì)有各種各樣的麻煩，和銀行的月末提取情況可謂“異曲同工”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這也將是百度的“百發(fā)”及相關(guān)產(chǎn)品正式上線后，考驗(yàn)其金融誠(chéng)信的重點(diǎn)。

　　據(jù)百度內(nèi)部人士透露，公司一拿到牌照就立刻啟動(dòng)了基金支付牌照申請(qǐng)工作。這次打響第一炮的“百發(fā)”產(chǎn)品，其合作伙伴也經(jīng)過(guò)公司的精挑細(xì)選，“華夏基金是中國(guó)本土規(guī)模最大的公募基金，其管理資金規(guī)模超過(guò)2,300億元，其豐富的金融資源很符合我們要打造明星理財(cái)產(chǎn)品的需要。”

　　當(dāng)《21CBR》記者問(wèn)及百度金融產(chǎn)品與阿里巴巴的余額寶相比，有什么差異化優(yōu)勢(shì)時(shí)，該內(nèi)部人士表示，每個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司都會(huì)根據(jù)現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)發(fā)展金融產(chǎn)品，百度最大的優(yōu)勢(shì)就是掌握了大量對(duì)理財(cái)類信息的搜索數(shù)據(jù)。相對(duì)于已經(jīng)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手大規(guī)模交易線上化的零售和個(gè)人銀行而言，理財(cái)產(chǎn)品的專業(yè)性更強(qiáng)，老百姓不會(huì)直接購(gòu)買，大多會(huì)先通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)搜索自己想要購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品類型和信息。據(jù)他給出的數(shù)據(jù)，2013年百度金融理財(cái)類總搜索量每日達(dá)到3.3億次。“通過(guò)大數(shù)據(jù)分析與挖掘技術(shù)，我們可以把這些第一手的客戶信息歸類，基于用戶體驗(yàn)進(jìn)行金融產(chǎn)品的定制和購(gòu)買創(chuàng)新。”

　　百度相關(guān)人士告訴《21CBR》記者，“百發(fā)”計(jì)劃只是公司在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的第一炮，“未來(lái)要從‘眾籌金融’、‘粉絲金融’和‘團(tuán)購(gòu)金融’三個(gè)方面發(fā)力。”“眾籌金融”指匯集互聯(lián)網(wǎng)用戶的小額資金，與銀行進(jìn)行溝通，為其實(shí)現(xiàn)更高收益目標(biāo);“粉絲金融”則是將特定粉絲群體與金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新產(chǎn)品結(jié)合，各取所需，“有點(diǎn)像建設(shè)銀行為中國(guó)好聲音的粉絲發(fā)行專屬信用卡的性質(zhì)”;“團(tuán)購(gòu)金融”對(duì)用戶而言，可以快速獲得金融機(jī)構(gòu)提供的定制型金融服務(wù)，另一方面則可以幫助金融機(jī)構(gòu)降低獲取客戶的成本。至于如何實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的高收益，與百度合作的華夏基金內(nèi)部人士告訴《21CBR》記者，線上理財(cái)產(chǎn)品和網(wǎng)上購(gòu)物是一個(gè)道理：“網(wǎng)購(gòu)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)無(wú)非在于省掉了鋪?zhàn)夂腿斯さ群芏嘀虚g成本。一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品如果通過(guò)銀行或券商等其他發(fā)行渠道，中間成本是個(gè)大頭，到客戶手上時(shí)收益率也瓜分得差不多了。如果作為渠道的互聯(lián)網(wǎng)公司愿意讓利，收益率是有再往上走的空間的。”

　　未完待續(xù)

　　“百發(fā)”高調(diào)出臺(tái)，刺痛互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對(duì)手，同樣引起銀行業(yè)波瀾。

　　盡管已經(jīng)主動(dòng)“糾偏”，百度對(duì)于證監(jiān)會(huì)官微發(fā)布的《關(guān)于媒體報(bào)道百度百發(fā)保本保收益理財(cái)計(jì)劃事宜的回應(yīng)》還是有些應(yīng)對(duì)不及。證監(jiān)會(huì)引用《基金法》規(guī)定，公開(kāi)披露基金信息不得有預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失等行為。百度相關(guān)人士就此向《21CBR》記者做的最新回應(yīng)是，百度金融中心將“在政府相關(guān)主管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，遵章合規(guī)運(yùn)營(yíng)”。

　　有互聯(lián)網(wǎng)業(yè)內(nèi)人士向《21CBR》記者表示，百度這次為了后發(fā)制人太過(guò)高調(diào)，在打得頭破血流的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域被抓住了痛腳：“現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)要找到新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)也很不容易，就算自己的活力暫時(shí)不對(duì)準(zhǔn)理財(cái)這塊，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也別想輕易就順桿兒爬上去。”

　　深諳金融內(nèi)部運(yùn)作的葉偉其則認(rèn)為，“百發(fā)”產(chǎn)品為推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化的倒逼機(jī)制又猛踩了一下油門：“目前貨幣市場(chǎng)基金的功能和體驗(yàn)已經(jīng)越來(lái)越接近于銀行存款，而我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基金收益率明顯高于活期存款利率，利差在4個(gè)百分點(diǎn)左右。‘百發(fā)’賺的實(shí)際上是利率市場(chǎng)化時(shí)間差的錢，但是它走得太過(guò)了。”

　　葉偉其表示，百度這次高調(diào)提出保本保收益及8%的高收益，已經(jīng)徹底刺痛了銀行業(yè)的神經(jīng)。中資銀行當(dāng)前壟斷利差的最大來(lái)源——活期存款將面臨越來(lái)越大的分流壓力。“百度不但想跟同行分互聯(lián)網(wǎng)金融這杯羹，還想要跟傳統(tǒng)銀行大佬分這杯羹，銀行業(yè)未必會(huì)爽快答應(yīng)。證監(jiān)會(huì)這次的高調(diào)提醒，不只是百度的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，也可能有來(lái)自銀行業(yè)的壓力。”